根据The Block获得的重组方案，上个月突然停止客户提款的陷入困境的亚洲加密货币贷款公司Babel Finance因用客户资金进行自营交易而遭受严重损失。
这份日期为7月2022日的Deck显示，由于其自营交易失败，Babel Finance损失了超过2.8亿美元的比特币（BTC）和以太坊（ETH）。具体而言，它在6月因市场大幅下滑而面临清算，损失了约8000个BTC和56000个ETH。
"在6月那个动荡的一周里，当BTC从30K急剧下降到20K时，[自营交易]账户中的未对冲头寸出现了重大损失，直接导致多个交易账户被迫清算，并抹去了~8,000 BTC和~56,000 ETH"。由于这些巨大的损失，Babel的贷款和交易部门无法满足对手方的保证金要求。
Babel金融公司将其自营交易业务描述为一项 "高风险 "业务，但它却没有对冲其头寸。"一个自营交易团队经营着几个不受交易部门控制或监督的交易账户；没有对这些账户实施交易授权或风险控制；没有报告PnL利润和损失。
Babel的自营交易团队的订单 "没有任何条款表的支持，因此没有记录在系统中"。此外，该公司的钱包管理团队向其自营交易团队操作的交易账户 "释放了不设上限的资金"。据报道，这不是Babel金融第一次挪用客户的资金。2020年10月，泄露的录音表明，该公司利用一些用户的资金来促进比特币交易，并在当年的黑色星期四市场崩溃期间面临潜在的违约风险。
据报道，当时根据录音，Tether出面拯救了Babel Finance。据说这个稳定币发行商将Babel的保证金追缴期限延长到一个月，这样该公司就有更多时间来加强其抵押品。Babel金融发言人拒绝就与牌局有关的具体问题向The Block发表评论，但他们表示，该公司 "在这个行业非常困难的时期，正在与客户、投资者和其他利益相关者以及外部顾问密切合作，因为我们相信这是所有各方全面恢复和价值最大化的最佳途径"。
Babel的重组方案
作为其拯救计划的一部分，Babel公司现在寻求在债务和股权投资中筹集数亿美元。首先，它寻求将最大的债权人的1.5亿美元的债务转换为可转换债券，按牌价。此外，它希望筹集2.5亿至3亿美元的可转换债券，然后从债权人那里获得2亿美元的循环信贷，用于恢复业务。该计划如果成功，将使Babel公司的最大债权人变成股东。
Babel公司得到了包括红杉资本中国基金、丹-塔皮罗的10T控股公司、蜻蜓资本和Circle Ventures在内的高知名度投资者的支持，它是否能够筹集到新的资金还有待观察。就在其陷入财务困境的前几天，Babel以20亿美元的估值筹集了8000万美元。