ICP价格操纵
经过瑞士非营利组织Dfinity基金会一个大型团队5年多的研究开发，互联网计算机区块链在2021年5月10日的网络“genesis”事件中作为公共互联网的一部分被拆分出来。这使得其原生ICP治理代币的现有余额可以在其账本上转移，世界各地的独立加密货币交易所开始为ICP创建现货市场，允许交易所用户购买和出售ICP。
在起初以及之后的几个小时内，ICP的价格保持在450美元/代币以上，使该网络的完全稀释后估值达到了2300亿美元，这高得无可争议。之后价格开始下跌。最终，这导致了对互联网计算机生态系统的一系列攻击，使ICP价格远远低于其自然水平，并对ICP持有者、购买ICP的人以及在线社区建设造成了巨大的伤害。
现货市场通常通过价格发现过程来确定资产的价格。然而，似乎这些市场的初始价格在genesis似乎没有通过一个正常的价格发现过程设定。就在genesis的四天前，FTX加密交易所推出了“永续期货”金融工具ICP-PERP。
我们对互联网计算机genesis事件前后ICP-PERP的交易方式进行了分析，发现了可疑活动，表明其被用于操纵现货市场上的ICP价格，导致其大幅上涨。操纵发生在genesis前后的几个小时内。操纵价格的行为一停止，ICP的价格就开始向其自然市场水平回落。
快速下跌的价格极大地损害了互联网计算机生态系统的声誉，并导致了许多其他方攻击该项目，他们声称价格下跌是由项目内部人员的不当行为造成的(我们的调查表明，这些攻击是由投资于竞争区块链或持有ICP空头头寸的各方执行的)。这些攻击强化了ICP价格的下跌，导致ICP价格远低于其自然价格。在genesis后的几个小时内，互联网计算机网络的市值超过了2300亿美元，但在接下来的六周内，这个数字下跌了2000多亿美元。
在对可能的价格操纵攻击缺乏明确说明的情况下，怀疑可能落在无辜的一方身上。例如Solana区块链生态系统的主要支持者Sam Bankman-Fried，可以说，Solana的市值从发生的事件中受益了数十亿美元。与此同时，他是FTX交易所的所有者，该交易所在genesis之前就引入了ICP-PERP，显然使攻击成为了可能。他还是Alameda Research的所有者，这是一个庞大的加密对冲基金和做市商的组合，该组织完全有能力进行这样的攻击。我们希望弄清楚Sam Bankman-Fried没有参与其中(除了在genesis前4天在FTX上创建了ICP-PERP工具)。
目前，Sam Bankman-Fried和FTX拥有涉嫌操纵价格期间发生的每一笔ICP-PERP交易的记录，以及相应的用户账户信息。我们需要他们分享这些信息，以便查明犯罪者的身份。这将使ICP持有者能够寻求赔偿，并有助于防止进一步攻击的发生，从而伤害成千上万的ICP持有者。
价格操纵的原因
对ICP价格的操纵会对互联网计算机生态系统造成破坏，这对一个主要的加密货币玩家来说是显而易见的。我们认为，ICP价格被操纵是为了破坏互联网计算机生态系统。我们认为，这样做的目的不是为了让内部人士以更高的价格出售，因为这件事不可避免地会让内部人士变得更穷。我们认为这样做的目的不是为了让加密货币交易者做空ICP。在我们看来，这是为了保护区块链的现状。
很容易理解互联网计算机对现状造成的威胁。genesis已经由Dfinity基金会的一个大型团队开发了好几年，其中包括著名的工程师、计算机科学研究人员和密码学家，它的技术能力(现在仍然)非常不寻常。例如，它声称支持在单个区块链上无限的链上扩展、智能合约可以处理HTTP请求并创建交互式网络体验，效率比其他任何区块链都要好几个数量级，智能合约可以并行运行，智能合约可以在其他区块链上创建交易，通过一个可以更新其网络节点的DAO进行链上/协议内治理，以及由专用节点机器(而不是云软件实例)组成的网络等等。
可以说，互联网计算机区块链的中断让其他一些区块链在2021年牛市期间获益。如果媒体和区块链社区不去关注ICP价格的下跌，而是关注互联网计算机的能力和不断增长的社区，区块链的现状很可能马上就会被打破。我们认为，由于互联网计算机生态系统的破坏，竞争区块链中代币的大型个人支持者可能获得了数十亿美元的额外资本收益。我们认为这就是操纵的最终原因。
ICP-PERP是如何被武器化的
在互联网计算机genesis的前四天，FTX交易所推出了ICP-PERP，这是一种由永续期货工具(本质上是一种差价合约)组成的ICP的合成金融版本。最初，ICP-PERP的价格只有114.40美元，交易者可以通过它来押注在genesis之后真实ICP的价格。这个价格缓慢而自然地增长，直到genesis的那一天。太平洋时间5月10日上午10点，互联网计算机诞生8小时前，它的价格已经上涨到176.89美元。可以说，到那时一切看起来都很正常。
然后在上午11点，ICP-PERP的交易量(即FTX交易所的ICP-PERP买卖数量)突然暴增，与前几天相比增加了30 - 40倍。在上午11点到下午6点的7个小时内，当真正的ICP代币在其他交易所上市时，ICP-PERP的总交易量达到了令人难以置信的24136万美元。平均而言，每小时在FTX上买卖的ICP-PERP价值超过了3448万美元。在genesis前的7个小时内，ICP-PERP的价格分别达到了275.67美元、344.21美元、329.09美元、388.16美元、466.22美元、432.89美元和358.34美元。
为了提高在市场上交易的资产的价格，操纵者通常会使用一些不同的技巧来制造需求的假象，或者提高现有的需求。有时，它们会进行“清洗交易”(wash trading)，这意味着他们会设法在自己既是买家又是卖家的情况下出售资产，从而增加交易量和明显的流动性。他们经常使用傀儡来制造一种多方参与买卖的假象。市场操纵者也可以通过在有限的时间内大举购买资产来推高价格，这同样是为了提供需求的假象，从而创造更多的需求。
这些技巧被使用的关键信号是交易量的突然上升。这使得ICP-PERP的交易量非常可疑。我们在下图中可以清楚地看到，ICP-PERP的交易量在上午11点后突然飙升，价格进入了一个近乎垂直的上升阶段，并在genesis之后一直保持强劲的上升势头，直到峰值价格稳固确立。此后，交易量急剧下降，导致价格长期处于自我强化的下跌状态(交易量显示在价格图下方的图表中)。这些数据来自FTX交易所本身。
太平洋时间5月10日下午6点，Coinbase和币安等加密货币交易所推出了现货市场，允许公众购买和出售真正的ICP代币。
理解ICP-PERP和ICP代币的真实价格如何以及为什么相互反映和跟踪是很重要的。如果ICP-PERP的价格高于ICP的价格，那么金融交易者可以立即通过特殊的对冲交易套利差价，从而推高ICP代币的价格。因此，ICP-PERP和ICP的价格是相互关联的。如果ICP-PERP的价格高于ICP，并且有强大的支持，那么ICP的价格将不可避免地被拉高以满足其要求。
太平洋时间下午6点到7点，在网络genesis之后，ICP-PERP的交易量立即进入了超速的状态。在这一小时内，ICP-PERP的交易量达到了127,206,000美元，比前几天高出250多倍。它的价格达到了494.29美元的历史最高水平。ICP-PERP这时直接影响着ICP被实时交易的现货市场的价格。通过将初始ICP价格定在如此高的水平，并在之后相当长的时间内保持这一水平，他们令公众相信开盘价格范围是合理的。
在ICP可转让并出现在现货市场之前，公众并不知道ICP的价格已经被FTX上的ICP-PERP所影响。5月11日凌晨5点后，ICP-PERP交易量的最后一个高点为5591.4万美元，此时ICP在现货市场的价格达到了476.75美元。
太平洋时间上午7点左右，ICP-PERP的交易量突然恢复正常，ICP价格开始下跌。
比特币崩盘加剧了价格下跌
大多数区块链代币价值的增减与比特币价值的变化高度相关。在genesis后的10天里，比特币的价格大幅下跌，下跌了34%。这对大多数代币的价格产生了向下的拉动，从它们的价格图表可以看出，这也会影响ICP的价格。然而，由于ICP的初始价格显然是通过价格操纵被推高了3倍，因此无论如何它都会下跌，这种影响被放大了。
因此，这个时机对攻击者来说是幸运的，而对ICP持有者来说却是不幸的，因为比特币导致人们在现货市场购买的ICP的价值比其他时候下降得更快，从而增加了他们的痛苦。在genesis后的10天里，ICP的价格下跌了76%。这帮助攻击者开启了攻击的完美风暴，最终使价格下跌得以自我维持。
价格下跌引发的攻击行为
加密行业长期以来一直受到“pump and dump”计划的困扰。因此，加密货币行业的参与者已经习惯于将代币价格的大幅上涨➡价格暴跌解释为内部人士最初抬高价格，然后通过一种“rug pull”或退出骗局大量出售给他们产生的市场需求。
如果对项目的这种解释变得广泛，那将是极其有害的，因为这意味着该项目实际上是骗走代币买家资金的骗局，它所涉及的技术可能不重要，任何购买代币的人可能会被欺骗。在genesis时操纵ICP价格，将其推高三倍的攻击者应该是一个主要的区块链玩家，他充分意识到了当价格开始下跌时，这种信念将不可避免地发展到互联网计算机上，以及这些信念将如何引发其他攻击。
区块链行业包含许多由代币激励形成的竞争性部落。这些部落中的人们利用社交媒体交替宣传所投资的网络，并攻击威胁他们投资的竞争网络。而许多这种宣传和攻击的大军是由区块链背后的组织指导和激励的。
当“部落”们开始对互联网计算机采取行动时，那些在ICP交易中赔钱的人也加入了进来，他们相信ICP价格下跌是因为内部人士的“rug pull”，这在社交媒体上引发了狂热。
隐藏的利益冲突
传统的金融体系已经发展了数百年。过去，股票和商品市场受到了严重的操纵和欺诈。由于这些原因，随着时间的推移，一层又一层的法律保护被创造出来，使得自由市场能够正确运作，并为参与者提供了一定程度的保护，使他们免受那些窃取他们的钱财或给他们造成不公平损失的人的伤害。许多法规的目的是确保自由市场环境中的某些角色由独立运作的不同各方履行，而不存在串通的可能。为了理解这一点的重要性，以及在加密货币生态系统的中心化市场中出现了什么问题，我们可以想象一个缺乏这些保护的传统股票金融市场。
首先，我们将想象一位拥有科技对冲基金的金融企业家，该基金通过积极交易IBM和微软等科技股，利用巧妙的策略和自动化系统超越业余投资者。企业家赚了很多钱，于是他们开始做“做市商”，为股票市场提供流动性(做市商增加了市场的深度，确保参与者可以在接近当前市场价格的情况下买卖合理数量的资产，使他们成为市场运作的关键)。现在，如果扩大业务的对冲基金部门要求做市商扰乱他们做空的股票市场，同时提升他们做多的股票市场，可能会出现潜在的利益冲突。
现在进一步设想，合并后的对冲基金和做市商一起赚了很多钱，他们还决定为科技股推出一个新的金融交易所，该交易所后来规模超过了纳斯达克，而且他们都在一起办公。现在，潜在的利益冲突将是巨大的:对冲基金和做市商现在可能会要求交易所提供机密的市场信息，其中包括市场上其他交易者做了什么止损单，他们的杠杆率是多少等信息。在缺乏监管的情况下，市场腐败和产生不公平利润的可能性将是极大的。
现在再进一步想象一下，科技对冲基金、做市商和金融交易所的结合，为这位企业家赚了很多钱，以至于他决定支持一个特定的技术平台，该平台的股票将在同一个市场上交易。想象一下一个像互联网热潮或加密货币那样狂热的市场，其中许多参与者信息匮乏，这使金融魔法和营销对市场价值的重要性将远远超过所涉及的基础技术。
想象一下，企业家通过对开发该技术平台的公司以及使用该平台构建的其他企业的生态系统进行了巨额投资，从而积累了该技术平台的大量股份。想象一下，他的资本和对市场的控制导致该平台的股票价值飙升，提供了可以再投资于生态系统的回报，吸引了希望在良性的市场周期中投资于下一个Alphabet公司的新的投资者。
在这个阶段，这位已经很富有、很有权势的金融企业家有望赚到数千亿美元。但是想象一下一个问题。另一个平台已经由一个非营利基金会开发多年，该基金会运营着一个庞大的研发项目，其技术非常先进，遥遥领先。有人担心，新平台的推出将破坏该企业家平台的关键卖点，该平台希望声称自己是最快的，最具可扩展性和有效的，而它将被远远超越，并缺乏改变游戏规则的新能力。这位企业家和那些与他一起投资的人可能会失去他们希望获得的财富。
很明显，这是一种合理的担忧，企业家的部分垂直整合金融业务可能会决定给新平台的股票制造麻烦——以一种暂时消除竞争威胁的方式，为吸收数十亿额外资本提供时间，说服更多人在他的平台上建设，并总体上提高他的地位。谁知道企业家会怎么做，但这正是为什么在涉及证券和传统商品的市场中，监管旨在防止这种利益冲突发生的原因，而加密货币也需要这些保护措施。
Sam Bankman-Fried和他的公司
可以说，潜在的利益冲突可能会出现在Sam Bankman-Fried的帝国中，他一层层地建立了这个帝国，创建了一个垂直整合的金融生态系统。
首先，Sam成立了Alameda Research，该公司成为了加密货币领域最大的对冲基金，然后又转而担任做市商的角色，为加密货币市场提供流动性。利用Alameda Research秘密而有争议的交易活动(在主要针对散户的交易中赚取了数十亿美元)产生的巨额利润，Sam随后推出了FTX加密交易所，该交易所利用其管辖权推出了无数不同寻常的产品，迅速增长并产生了巨大的额外利润，为他提供了对加密货币市场的巨大权力。
Sam Bankman-Fried悄悄地在Solana区块链和生态系统中站稳了脚跟，成为许多人眼中最大的投资者。然后，他开始利用自己的形象广泛宣传Solana，却没有适当披露自己在该项目中的地位。最近，另一家大型加密货币做市商和对冲基金Jump Trading Crypto加入了Sam Bankman-Fried、Alameda Research和FTX的行列。在“虫洞”桥被黑客入侵后，Jump自愿承担3.2亿美元的损失以保护Solana的DeFi生态系统，来保护他们在Solana及其生态系统的投资，这反映出能够控制和操纵世界加密货币金融市场的大型玩家与在其中交易代币的项目之间的联系日益密切。
Sam Bankman-Fried的努力吸引了机构投资者，他们相信他的金融力量将决定“Web3技术”的未来。Solana基金会开始向使用其区块链进行构建的加密项目提供高达1000万美元的赠款。在2021年11月6日的高峰期，Solana网络的SOL代币完全稀释后的市值达到了1320亿美元。
潜在的利益冲突使得Sam Bankman Fried和FTX必须通过共享ICP-PERP交易日志（例如通过NDA和美国和瑞士的执法部门与我们共享）明确证明其公正性。
Sam Bankman Fried反复声称，他总有一天会把自己在加密货币领域赚到的巨额财富的99%捐出去，这创造了一种光环效应，经常会转移批评。但其中大部分钱最终都来自与散户投资者的交易，他不是罗宾汉——罗宾汉从富人那里拿走钱，而不是穷人，并立即把钱送走。
如果Sam真的那么在乎善心，他可以通过分享他所掌握的交易日志，帮助解开ICP-PERP是如何利用ICP-ERP进行操纵的持久之谜来简单地开始。
令人不安的指控
对付Sam Bankman Fried不是一件简单的事。他拥有数十亿的现金和广泛的影响力，并有能力以多种方式对指控者进行反击。与被媒体广泛称赞的名人发生冲突也会招致他人的攻击。对Sam Bankman Fried的广泛崇拜报道可能会让人望而生畏。
如今，Sam承诺为民主党在美国的事业捐赠至少10亿美元，以保证他们在下次选举中继续掌权，这一承诺将为他争取到许多高层朋友。
但对Sam的指控已经出现了。近几个月来，Sam Bankman-Fried和Alameda Research被指控广泛操纵加密市场，使用在受监管的市场中极为非法的技术和系统，并通过将对其代币的市场攻击与FUD活动相结合，攻击了一个似乎与Solana竞争的区块链项目(考虑到ICP-PERP攻击和随后的事件，这一点产生了特别强烈的共鸣)。
指控可以追溯到数年前。例如，据称在2019年9月，Alameda Research利用币安交易所对全球加密货币市场发起了两次攻击，但被其反价格操纵系统阻止。指控称，他们在币安市场抛售了大量比特币期货，以突然大幅压低全球比特币价格，其目的是触发比特币止损指令、追加保证金通知，并在其他交易所造成连环清算。
据称，Alameda Research被设定了丰厚的利润，这对那些触发止损单和清算头寸的散户来说构成了极大的威胁。后来又提起了一个相关的法庭案件，该案件以自愿撤诉的状态结束，这通常表明被告付钱让原告撤诉(即通过庭外协议解决)。
本案调查主要涉及对互联网计算机和ICP持有者的攻击，该攻击是在FTX上使用ICP-ERP发起的，关于这一点，我们正在寻求Sam Bankman-Fried和FTX的协助，以确定罪魁祸首。然而，总的来说，我们确实认为应该就在当今加密金融市场上什么是可接受的做法提出更多问题，并要求获得更多信息。
最后需要指出的是，与传统的受监管市场相比，如今的加密货币做市商(包括Alameda Research)的财务表现非常反常。有传言说，他们坐拥过去两年赚取的数十亿美元现金利润。在受监管的传统市场上，他们的收入应该只是其中的一小部分。最终，这是加密金融系统提取的流动性，其中很大一部分来自散户投资者。
看Anatoly Yakovenko对ICP的嗤之以鼻
从互联网计算机的攻击中受益的主要区块链的领导者往往会故意避免提及该网络，因为他们想通过传达该项目现在已经无关紧要来帮助放大攻击。然而，Solana的首席执行官兼首席科学家Anatoly Yakovenko和他的联合创始人在一次采访接近尾声的时候，也就是genesis后一个月的时候，谈论了该网络。
当被采访者要求“FUD另一个项目”时，Anatoly选择了“互联网计算机”，并不由自主地笑着说:“我知道我有点‘dunked on’Dfinity了，对吧……”以及“我觉得说别人的坏话很不好”——尽管他之前说的话已经从视频中被编辑过了。至于Anatoly是否知道ICP-PERP所发生的事情，就留给读者去猜测了。
请从1:32:20开始在YouTube上观看视频：
https://www.youtube.com/watch?v=e8wsw1htJFY&t=5540s
对Solana的威胁
对于Sam来说，这一切都与Web3有关。
Web3是互联网的下一个阶段，它将涉及普遍的代币化，为人们提供媒体内容等资产的直接所有权。Web3趋势的早期表现可以在全球范围内的NFT热潮中看到，它将简单的数字资产代币化。对于许多区块链内部人士来说，下一个关键步骤是利用去中心化技术对系统和服务(如社交媒体和游戏)进行重新构想和全面重建。这将产生更深远的影响。
在新兴的模型中，社交媒体等在线服务将被置于被称为DAO的社区治理系统的完全控制之下，这些系统反过来由持有治理代币的人控制(这些代币使对提案和更新进行投票成为可能)。在未来，治理代币将作为奖励发放，并使用户成为他们使用的服务的部分所有者。
治理代币将分发给用户，以吸引他们并争取他们的支持，使他们成为倡导服务的团队的一员，并创建代币激励框架，一些用户在其中执行内容审核等必要的任务。这种新的以用户为中心的所有权和控制架构(在这种架构中，用户成为帮助销售和运行服务的团队的一部分)通过有趣的代币化方案得到增强，有望使服务更加丰富和更具病毒性。
可以说，Web 2.0生态系统将以Web3的形式逐步被重新发明。这为科技企业家提供了近期历史上最大的机会之一，因为它提供了以高度引人注目的新方式重新设想了服务，其中代币化有助于创造强大的网络效应，使他们能够随着时间的推移超越现有的集中式Web 2.0服务，并创造全新的体验。
扮演Web3平台角色的领先区块链将变得非常有价值，这就是为什么Sam Bankman-Fried和Solana将其Web3能力和抱负放在其战略和向世界推介的核心位置。使用区块链来支持Web3将要求它非常快速和高效，并且可以扩展到巨大的吞吐量，Sam Bankman-Fried经常声称这是Solana的独特卖点。例如，在Yahoo Finance and Decrypt于2021年11月举办的Crypto Goes Mainstream大会上，Sam Bankman-Fried说: