YC孵化器支持的金融科技公司Pebble利用稳定币提供5%的现金收益率

随着股票交易持续从最近的高峰值下跌，投资者正在寻找更高的回报。一些人已经转向以加密货币为基础的去中心化金融（DeFi）领域，在那里，借出和抵押加密货币的收益率可以达到1%~15%不等。

其他人则在寻找高收益的储蓄账户，比如Y Combinator支持的金融科技初创公司Pebble的账户，该账户对所有现金存款提供5%的年收益率（APY）。Pebble能够通过使用稳定币来提供这些相对较高的收益率，在Terra的UST经历了崩溃导致加密货币生态系统更广泛的不稳定之后，稳定币最近发现自己成为了焦点。

联合创始人兼首席执行官Aaron Bai在接受媒体采访时解释说，Pebble的方法涉及的风险比人们对稳定币的印象要小得多。

Bai说，Pebble用户首先将法币存入他们的账户。然后，该公司将现金转换成USDC，这是一种数字稳定币，由传统的现金和国债储备支持--这与算法稳定币UST的做法明显不同，后者使用更复杂的系统来维持与美元的挂钩，并持有其他加密货币而不是法币作为储备。

Bai说，一旦Pebble将现金转换为USDC，它就会将资金借给 "高度监管的机构"，如加密货币公司Coinbase和BlockFi，以及包括对冲基金在内的传统金融实体，这些实体愿意支付溢价来获取稳定币，因为它们的效率和使用更方便。当我问Bai，如果机构不能偿还贷款，他是否担心用户会损失他们的钱，Bai解释说，Pebble借出的资金有150%的超额抵押--意味着借款人将价值为贷款价值150%的资产作为抵押。

Bai说："如果你在没有抵押物的情况下进行贷款，就会有巨大的风险，因为[借款人]没有投入资产。比如，Pebble 的借款人要借1,000美元，他就需要首付 1,500 美元作为质押，这样，用户的 1,000 美元就有了保障。所以即使借款人不还款，我们也可以清算他们的资产。"

Bai说，Pebble与两家贷款机构合作，进一步降低了风险，此外还有加密货币API供应商Prime Trust。

Bai说，除了5%的APY功能外，Pebble还为其55家合作商家的所有交易提供5%的现金返还，这些商家包括Uber、亚马逊、Chipotle、Airbnb和阿迪达斯。但Pebble并不是一张信用卡。它的界面是一个单一的应用程序，5%的现金利息适用于所有的存款，5%的现金返还适用于通过这些商户的应用程序进行的所有消费。

Bai解释说，Pebble的5%现金返还高于传统的信用卡，因为传统的信用卡供应商依靠Visa和Mastercard等中间商以及欺诈保护服务和其他第三方来处理其交易，留给客户的奖励现金较少。他说，相比之下，Pebble的设置就像与每个商家的联盟计划一样，Pebble作为商家的客户获取渠道，以礼品卡的形式向其客户发放奖励，而不是直接发放现金奖励。

据Bai说：该系统允许商家在每笔交易中节省高达7%的费用，使他们通过Pebble而不是信用卡供应商提供的奖励更有利可图。

"每次客户通过Pebble生态系统购买礼品卡，这些钱都会直接流向商户。商家喜欢他们真正得到自己的利润，他们不需要支付这些低效的中间商，他们想继续这个循环"。

礼品卡在Pebble应用程序上显示为二维码，可以在每个商户处让用户亲自扫描，或者显示为可在线兑换的字母数字代码，Bai在带我浏览该应用程序时演示了这一点。值得注意的是，Pebble确实与万事达卡合作，通过Pebble品牌的虚拟卡（以及针对某些客户的实体卡）提供这一功能。

该公司是Y Combinator 2022年冬季项目的参与者，今天走出了隐身状态，宣布了其620万美元的种子轮融资。本轮投资人包括Y Combinator、Lightshed Ventures、Eniac Ventures、Global Founders Capital、Montage Ventures和Soma Capital，以及天使投资人Odell Beckham Jr.、音乐家Matthew Bellamy、Quantstamp CEO Richard Ma等人。

Bai和他的联合创始人/首席技术官Sahil Phadnis正在与他们的另外两名团队成员合作，开发其他功能，以帮助用户日常管理个人财务。Pebble已经有一个功能，允许用户通过拍摄照片并将其上传到应用程序来支付、跟踪和管理他们的账单，并且正在进一步开发工资单集成功能。

像许多金融科技企业家一样，这两位联合创始人明确表示，他们对传统银行不屑一顾，因为它们有大量的费用和经常过时的技术界面。那么，Pebble将如何将自己与银行区分开来呢？

Bai对此不太清楚。他说，客户将能够为他们在应用程序上的活动积累奖励积分，称为 "Pebbles"，但他拒绝分享这些Pebbles实际上能够或代表什么的细节，只是说它们将以某种方式与加密货币有关。

Bai说："如果你是为加密货币而来的，那么Pebbles是关键，当我们推进这个平台并过渡到不同阶段时，你将拥有更多的权力"。

他解释说：用户不需要精通加密货币来使用Pebble。

Bai说："我们希望成为这座桥梁，通过一个非常简单、有吸引力的金融应用程序，从web2用户到web3，人们可以在不知不觉中持有他们的第一笔数字资产"。