加密货币对冲基金三箭资本考虑出售资产救市

Three Arrows的联合创始人Kyle Davies在接受采访时说：”我们一直是加密货币的信徒，现在也是。我们致力于解决问题，为我们所有的投资者找到一个公平的解决方案。”

这个有近十年历史的对冲基金由创始人的前同学、华尔街货币交易员Su Zhu和Mr. Davies创办，今年4月管理的资产约为30亿美元。

那是在5月中旬所谓的算法稳定币TerraUSD及其姊妹代币Luna的价值突然崩溃之前不久。

Mr. Davies说，三箭公司正在探索各种方案，包括出售资产以及由另一家公司救援。该基金希望能与债权人达成协议，以便有更多时间制定计划。该公司在寻求解决方案的同时仍在运营。

三箭公司是今年早些时候参加Luna Foundation Guard的10亿美元代币销售的大型投资者之一，Luna Foundation Guard是由韩国开发商Do Kwon（TerraUSD的创建者）创办的非营利组织。这些资金用于为稳定币提供以比特币计价的储备，旨在帮助将TerraUSD的价值维持在每个币1美元。

Mr. Davies说，作为该交易的一部分，三箭资本向Luna投资了约2亿美元，当TerraUSD和Luna在几天内变得一文不值时，这笔钱实际上被抹去了。

他补充说，这两种加密货币在上个月失去总共600亿美元的市值之前，曾位列10大数字货币榜单。在崩溃之前，加密货币行业的一些人对TerraUSD的稳定性及其对交易员作为其后盾的依赖性表示担忧，他们称这种机制可能会让其出现潜在的螺旋式下行。

Mr. Davies说：”Terra-Luna的情况让我们非常措手不及。大规模的抛售是史无前例的。Luna基金会出售比特币以帮助支持TerraUSD，也加剧了5月份比特币价值的下跌”。

Mr. Davies说，三箭资本能够承受Luna的损失，但他补充说，随后的一连串事件导致比特币、以太坊和其他加密货币的价格在最近几周暴跌，造成了更多问题。

随着数字资产价值的全面下跌，信贷条件明显收紧，导致一些贷款人要求部分或全部偿还他们之前向加密货币投资者提供的贷款。美国利率迅速上升–这是美联储试图控制高通胀的结果，这也加剧了风险较高资产的抛售。

根据数据提供商CoinMarketCap的数据显示，加密货币的总市值在去年11月曾达到近3万亿美元的顶峰，但截至周五已跌至9100亿美元。上周末，广泛使用的加密货币贷款机构Celsius Network LLC突然冻结了客户的提款、掉期和账户之间的转账，并指责其所说的极端市场环境。

Mr. Davies说：”我们不是第一个受到打击的……这都是受许多其他公司蝴蝶效应影响的结果”。

他说，三箭公司仍在试图量化其损失，并对其非流动性资产进行估值，其中包括对数十家私人加密货币相关公司和初创公司的风险资本投资。

三箭公司的另一位创始人Mr. Zhu说：”我们是该基金最大的投资者，我们的意图一直是希望每个投资者都能在其中赚得更多”。

早在2021年初，Mr. Zhu就曾预测，比特币将进入所谓的超级增长周期，随着加密货币获得更多主流大众投资者的采用，比特币价格将持续上涨。在今年5月下旬，在市场大跌的时候，他在推特上说：”超级周期的价格理论令人遗憾地错了，但加密货币仍将蓬勃发展，每天都在改变世界。”

三箭资本的突然回落是在该公司之前的强劲业绩记录之后发生的。Mr. Zhu和Mr. Davies在2012年末以120万美元创办了他们的基金。它最初专注于新兴市场货币的交易，然后在最近几年大量转向加密货币，随着比特币和其他数字资产价值的增加，该基金的投资也成倍增加。

据了解，该公司在Grayscale比特币信托和 “Lido staked ether “代币中拥有大量头寸，这两种代币最近也遭受损失。后者是加密货币以太坊的衍生品，在以太坊网络过渡到能源密集度较低的模式之前被锁定。这些代币最近的交易价格比以太坊本身价值大打折扣。

为三箭资本提供咨询的律师事务所Solitaire LLP的合伙人Nichol Yeo表示，该基金的所有投资者都是机构或富有的投资者。他补充说，该公司正在向新加坡的金融监管机构–新加坡金融管理局通报其最近的发展情况。

就在最近的经济下滑之前，三箭资本表示，它正计划将其总部迁往数字资产行业蓬勃发展的迪拜。该公司作为受监管的基金一直在新加坡运营，直到去年，作为搬迁计划的一部分，该公司将其注册地也转移到了英属维尔京群岛。