了解加密货币炒作周期

如果你在关注加密货币，那么你知道它在历史上是以大周期的方式发展的。

到目前为止，已经有三个大周期。

• 一个是在2013年底开始的

• 一个从2017年中期开始

• 一个从2020年中后期开始

这往往是在比特币 “减半 “事件之后，即每四年左右向矿工发放的区块奖励被削减一半。

但这只是炒作周期的顶层。在每一个 “周期 “中，还有许多其他的炒作周期发生，到目前为止，它们随着每个炒作周期而变得更加多样化。

在2013年的激增中，比特币的增长被其他比特币分叉所追赶，比如Litecoin。

在2017年，出现了一套新的加密货币，它们有自己的炒作周期。比特币及其分叉再次经历了它们的周期（你可以看到Litecoin的图表也跟踪了比特币2017年的增长），但现在有了以太坊和竞争对手的 “智能合约 “代币，它们有自己的周期。

而像EOS这样的 “以太坊杀手 “也是如此。

但是，在以太坊的生态系统中，又有另一组炒作周期。第一批ERC20代币起飞了，因为围绕ICO的炒作加剧了。

MakerDAO推出后，立即获得了相当高的估值。

正如Brave的 “基本关注代币 “一样。

因此，在2013年和2017年之间，发生了两件事。

1. 同样的周期重复出现，比特币的竞争者跟随比特币的激增。

2. 新的周期出现了，因为资金流入新的市场，寻找下一个能与比特币匹敌的新技术。

如果这就是我们所知道的一切，那么当下一次暴涨开始时，我们会期待发生什么？

1. 比特币和它的竞争对手激增

2. 在上一个周期中持续存在的新玩家会有另一个版本的炒作周期（以太坊和ETH杀手，加上那个时期的任何剩余ERC20s）

3. 围绕新技术出现的新的炒作周期

而这正是所发生的事情。比特币开始了它的运行，然后比特币的竞争对手、黑马或分叉紧随其后。

以太坊开始飙升，然后是 “以太坊杀手”，如Solana、Avalanche、Cardano（笑）。

ERC20s激增，从DeFi协议开始，然后是DeFi 2.0和游戏代币。

新技术也有自己的周期，这里最大的一个周期是NFTs。

与2017年的模式非常相似，持续的老参与者重演了非常相似的周期，带来了他们的新竞争对手（例如Solana和Avalanche），然后围绕新技术形成了新的周期（Beeple狂热，PFP狂热，ENS狂热等）。

现在，很明显，历史不一定要重复自己。但它往往是押韵的。由于这些狂热期反映了人类围绕FOMO的一些深层心理，并且随着时间的推移在大多数市场上以类似的方式上演（尽管通常要慢得多），我不认为有任何理由它们会很快停止。

因此，假设它们真的再次发生，我们如何做好准备，以确保我们从周期中获利，而不是成为周期的受害者？

我有一些想法。注意，这些都不是财务建议，我只是一个在网上胡说八道的账号。

周期可能会重复出现

我不认为有任何理由怀疑那是加密货币的终结。

对我来说，最重要的衡量标准是开发者的能量。只要开发者始终在建设，资本最终会回流。特别是一旦人们不再对通货膨胀、经济衰退和现在新闻上的所有其他金融恶棍感到害怕。

如果周期遵循以前的主题，那么它很可能由比特币减半拉开序幕，这将在2024年4月3日左右发生。

现在这并不意味着它将在那一天开始飙升。通常会有一个滞后期。上一次发生在2020年5月11日，而比特币直到9月左右才开始真正起飞。在进入市场的供应减少对价格产生重大影响之前，有一个5-6个月的滞后期。虽然，当然，这可能是受到了新冠疫情经济衰退恐惧的影响。

但无论如何，我不会指望它是立即发生的，这意味着2024年底的某个时候可能是下一个周期。

但这里有两个很大的混淆变量。首先，一个潜在的经济衰退。加密货币的整个生命周期发生在13年的大牛市中，加密货币从未经历过经济衰退或严重的熊市，所以如果这就是我们要进入的情况，那么这可能会从根本上改变事情。

第二，以太坊的 “三倍减半”。当以太坊合并发生时，很可能在2022年9月，以太坊的日发行量将下降三倍半，大约90%。如果这对以太坊价格的影响与减半对比特币价格的影响相似，那么我们可能会看到以太坊而不是比特币提前启动周期。我不知道这是否会发生，这只是一种可能性。

虽然我不太相信技术分析，但它可以很好地帮助你看到你所处的位置，即使它实际上并不能帮助你告诉你要去哪里。我喜欢检查的主要内容是200周、200日和20日移动平均线。如果我们看到20d超过200d和200w，并在比特币或以太坊中连续几周保持领先，我们可能会回到一个新的元周期的起点。

我认为重要的启示是，周期会回来，而且可能会与以前的周期押韵。

这也意味着…

1. 智能合约生态系统的周期将可能重复出现

2. 在智能合约区块链生态系统内，我们看到了几个不同的炒作周期。

• ETH杀手

• 稳定币平台

• DeFi (1 & 2)

• NFTs

• 游戏

我认为一旦大周期被启动，这些赛道一定会再次经历他们自己的周期。而现在他们都已经成长壮大了，他们可能会比过去两年更早开始。例如，在2021年，人们花了一段时间才意识到个人资料照片可能有价值。现在我们知道Punks和Apes可能价值50万或更多，所以我们会更快地在这些赛道上行动。

这里特别有趣的是游戏这个赛道。当我们进入2022年春天的时候，感觉游戏开始了一个更大的激增，类似于Beeple之后的Bored Ape激增。STEPN拉开了序幕，还有一些其他的游戏真正开始起飞，但随后整个市场艰难，乐趣被斩断。我很好奇下一次游戏爆火会发生什么，特别是由于团队将有几年的时间来建立一些严肃的好游戏。

不过，随着这些周期的重复，需要认识到的一个重要问题是，虽然这个周期的大蓝筹股可能会大举回归，但那些后来居上的落伍者和正在刮骨疗伤的人可能永远不会回来了。

2017年有一个名为 “Bitcoin Diamond “的项目，试图成为比特币的竞争对手。它在炒作周期中大放异彩，创下了40亿美元的市值，然后在元周期结束后，它崩溃了，现在基本上没有价值。

因此，虽然像Uniswap和AAVE这样的代币，以及像Punks和Apes这样的NFT，很可能会重新获得并超越他们以前的荣耀，但并不是所有第二和第三梯队的竞争对手都会回来。

人们不会购买上个周期的第二梯队的东西，他们会购买新周期的新竞争对手。潜在的上升空间会感觉高得多。

将会有新的炒作周期

最后，会有新的技术出现，并附有代币，人们可以猜测，并猜测他们会。

几乎不可能预测这些下一个技术爆点会是什么，因为它们将是我们这个周期现有技术的新迭代。

但是，我们可以通过一些方式获得一些提示。例如，如果我们回头看一下2017年，有几个DeFi的暗示，但几乎没有任何具体活动。Maker是当时的一个大例子。但在2020年，有大量的新DeFi协议，这是一个巨大的投机领域。因此，如果你在2017年看到Maker的成功，你可以问：下一次还有什么像Maker一样的东西可能出现，我可以提前布局？而这可能给了你一个线索，让你去尝试Uniswap、AAVE和Curve等东西。

Crypto Punks在上个周期也是如此，他们也有一点兴趣。如果你特别精明，你可以看到这一点，并认为数字艺术将以一种大的方式回来，并试图尽早进入这个赛道。

Crypto Kitties是另一只下金蛋的鸡。他们在2017年的周期中有过一段短暂的疯狂流行，这预示着本周期所有的加密货币游戏的疯狂。

因此，虽然你无法预测未来，但总有一些暗示。

为下一个周期做准备

准备的最简单方法是将本周期中的蓝筹股、强势团队项目整合起来。

在流动性重新流入加密货币之前，可能会有几年的平静期，所以你要确保你只持有会成功的东西。