比特币ETF“吸金”凶猛！贝莱德、富达两基金规模跻身市场前十

经过1月下旬比特币大跌之后，流入比特币现货ETF的资金呈现井喷式增长，而随着主流资金的进场，全球加密数字货币市场投资比特币的热情再度被激发。

此前比特币价格一度跌破4万美元，而截至2月8日，比特币重新站上44000美元/枚，24小时内涨1.92%，刷新近一个月新高。这一切或与海外市场资金持续流入比特币ETF有关。

彭博ETF高级分析师Eric Balchunas 2月5日发布数据显示，现货比特币ETF的流入量已超过31.9亿美元，仅次于追踪标普500指数的宽基指数基金和先锋集团的总股票市场ETF。

在十只获批的比特币ETF基金中，贝莱德比特币ETF（IBIT）在一众比特币ETF中处于领先地位，在过去7个工作日中净流入金额新增1.37亿美元，该ETF市值达到32亿美元；与此同时，富达 (Fidelity) 比特币基金也以25.1亿美元的表现名列前茅，在美国ETF产品中排名第八。目前贝莱德 (BlackRock) 和富达 (Fidelity) 比特币ETF的排名继续攀升，1月底分别位居第八和第十位。

“一如股票市场行情，在新资金入市之前，股票肯定会出现一轮深度下调，出现了市场‘黄金坑’之后，新资金可以顺势抄底。在加密数字货币市场上，每一则有关比特币的利好消息，不一定会造成其价格马上大涨，反而会先跌一波，这样新资金才能买在低位。”2月7日，香港市场加密数字货币资深分析Sopha Chen对《华夏时报》记者指出。

“正规军”入市加速

如果说在比特币ETF获批之前，加密数字货币市场上的投资人以“散兵游将”和“庄家”为主流的话，那么全球资管巨头联名向美国SEC申请获批的十只现货ETF无疑代表了正规军的进场。

根据YCharts最新发布的数据显示，与目前在美国交易的3109只ETF相比，贝莱德迄今为止的ETF流量在ETF中排名前0.16%；另一方面，与现货比特币相比，今年发行的比特币ETF倒是持续火爆，比特币ETF净流入量连续第七个交易日小幅上升，凸显出其对投资人的吸引力。多份数据则表明，贝莱德的比特币ETF在推出17天后，就流入量而言，已经成为2024年排名前五的ETF之一。除贝莱德之外，富达的比特币ETF（FBTC）也在净流入量中排入ETF全类榜单前十，流入量达到27亿美元。

“加密货币基金今年累计净流入16亿美元的资金，在美国金融市场上优于许多传统ETF。”2月7日CoinShares分享的一份新报告指出。

而一直处于资金流出状态的Grayscale比特币信托基金似乎也开始“止血”，周二仅流出1.08亿美元，为首日交易以来的最低水平。但Bitwise官方数据显示，截至2月7日其比特币现货ETF（BITB）持有16067.78枚BTC，较前一交易日（15582.53枚）新增485.25枚BTC，持仓市值超过7亿美元，当前BITB流通份额为29470万份。

“仅今年一年，比特币现货ETF未来五年流入资金将接近550亿美元，将比特币的价格推高至10万美元。这对于比特币作为一种资产类别的制度化来说是一个巨大的积极因素。ETF的批准将进一步使比特币合法化。”Rosenblatt Securities董事总经理兼高级金融科技分析师Andrew Bond告诉《华夏时报》记者。

市场心态差异巨大

目前全球十只比特币现货ETF“吸金”总量大约在270亿美元，其中贝莱德和富达两家占据了大头，尽管市场资金仍在流入比特币ETF，但是流速正在放缓。

“2月中旬一是传统的中国新春佳节，加密数字货币市场交投清淡，在海外市场，很多华人都会选择资产配置比特币，所以投资者在这一期间预计不会有太大的投资行为；二是灰度GBTC前期大量流出，该产品从比特币信托转为比特币ETF后，早期投资者赎回套利；三是比特币ETF上市唤醒了部分原本休眠的比特币，改变了旧有的比特币供应格局，一些矿商希望利用ETF获批前市场价格飙升的心理。”对此，上海一位加密数字货币行业观察人士王衡表示。

值得一提的是，目前市场上还有一些矿工始终按兵不动，并表现出极为坚定的看涨信念。区块链数据显示，长期比特币投资者仍继续持有比特币，不愿在当前价格卖出，凸显其对比特币长期上涨趋势的信心。

而《华夏时报》记者了解到，随着美国比特币现货ETF获批对各类投资者产生的长期影响，作为国际金融中心的香港也寻求比特币投资交易品种的开闸。

“嘉实国际成为首家向香港证监会提交比特币现货ETF申请的机构。去年12月22日，香港证监会发布了《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》，明确表示其准备接受虚拟资产现货ETF的认可申请。对比美国和我国香港，香港在虚拟资产ETF的一些规则上是优于美国的，根据香港证监会发布的《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》，比特币现货ETF是可以实现以实物和现金两种方式进行认购和赎回。”Sopha Chen受访时表示。

而她也进一步指出，现在香港已批准期货型比特币ETF，目前有南方东英比特币期货和三星比特币期货两只上市产品，其资产规模相对较小，每只基金AUM均不到1亿美元。这两只基金的受托人均为汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司。汇丰是香港首家允许客户买卖港交所上市虚拟资产ETF的银行，并且于去年年中就随之上线了虚拟资产投资者教育中心。

可以预见的是，未来在比特币ETF投资者的争夺上，全球金融市场已经开始行动。