什么是Rug Pulls？他们是犯罪吗？

早在2022年3月，美国司法部（DOJ）指控Frosties创始人Ethan Nguyen（"Frostie"）和Andre Llacuna（"heyandre"）共谋欺诈和共谋洗钱，这被认为是该机构认定的第一个因NFT "Rug Pulls "而逮捕的案件。

这个以冰激凌为主题的项目被发行方大力宣传为一个由8888个NFT组成的 "凉爽、美味和独特 "的集合，该项目还向投资者承诺抽奖、实物商品和 "特别基金以确保Frosties的长期存在。" 他们并没有完全兑现这些承诺。

美国司法部的新闻稿中说：经过他们两个月的调查，纽约南区的检察官逮捕并指控20岁的Nguyen和20岁的Llacuna，因为他们 "向投资者承诺Frosties NFTs的好处，但当它销售一空时......这俩人立即关闭了网站并转移了资金后跑路了"。

加密货币骗局并不新鲜。早在2017年，他们就一直困扰着政府监管机构和投资者。Rug Pulls只是最新的欺诈形式；然而，它们已经产生了严重的后果。根据Chainalysis的数据显示，2021年，NFT Rug Pulls导致了市场超过28亿美元的损失，占当年所有加密货币骗局收入的37%，比2020年增长了1%。

随着用户数量的持续飙升，Rug Pulls案件的增加迫使立法者、监管者以及加密货币和NFT社区的成员在涉及新项目时保持了高度谨慎和警惕。在这一点上，如果你想参与NFT生态系统，你需要知道什么是NFT和加密货币Rug Pulls，以及如何保护自己。以下是你需要知道的一切。

加密货币骗局101：什么是 "Rug Pulls"？

与 "pump 和 dump "计划类似，"Rug Pulls "是一种恶意行为，加密货币开发商引诱早期投资者，然后放弃项目，要么（1）带着项目资金离开，要么（2）卖掉他们预先开采的代币，目的是榨干投资者的所有资金。

一般来说，一旦价格达到一定的上限，开发商会迅速将资金转出生态系统，完全消失。例如，根据刑事指控，在从其社区获得超过100万美元的加密货币后，Nguyen和Llacuna关闭了项目的网站，关闭了Discord服务器，并将所有的销售收入转移到各种数字钱包。那些投资该项目的人无法联系到开发商，也没有得到他们所承诺的任何东西。

现在，Nguyen和Llacuna各自面临20年的监禁。

这是一个不幸的常见情况，绝对不是第一个这样的加密货币骗局。然而，虽然这不是第一个针对NFT领域新老投资者的 "Rug Pulls "事件，但美国司法部最近对Nguyen和Llacuna的逮捕是美国司法部的第一次行动。因此，该事件肯定会引发很多关于法律领域的新问题。但为了理解这一事件的法律意义，我们需要更深入地了解这种特定的加密货币和NFT骗局的性质。

加密货币和NFT的Rug Pulls是否违法？

要问的第一个问题是，NFT由于其在金融科技领域的“新生”性质，是否与其他类型的投资有不同的规则？

当然，答案是否定的。

“NFT 代表了金融投资的新时代，但同样的规则也适用于对 NFT 或房地产开发的投资，”特别代理负责人 Thomas Fattorusso 在 3 月份的声明中表示。“你不能为一个商业机会募集资金，放弃该业务并带着投资者为你提供的资金潜逃。”

考虑到受害者在任何潜在情况下最终面临的可怕后果，下一个要问的问题是Rug Pulls是否非法。随着律师扩展他们与 NFT 相关的法律知识，大多数人都会同意，该问题的答案取决于地毯拉动发生时的形式。

有哪些不同类型的Rug Pulls行为？

当一个项目的创始人使用编程恶意使用该项目作为欺骗投资者的方式时，硬Rug Pulls是完全非法的。在这种情况下，智能合约的代码中含有隐藏条款，旨在欺骗投资者，意图窃取资金。该代码作为该意图误导和窃取投资者资金的初步证据，最常见的是将投资者锁定在一个没有真正方向或目的的资产上。

另一方面，从定义上讲，软Rug Pulls并不 "非法"，但被认为是非常不道德的。它们与硬Rug Pulls的不同之处在于，智能合约代码的设计并不是为了欺诈投资者，但并没有消除偷窃或欺诈投资者的可能意图。

在大多数情况下，当创始人及其团队迅速抛售资产，最终使代币贬值并利用投资者购买加密货币本身所创造的利润时，就会出现这种情况。一个例子是，一个加密货币项目承诺捐赠资金，但却选择（无论什么原因）保留资金。

那么，这次司法部的行动对未来的法律环境意味着什么呢？

你仍然可以被追究刑事责任

如果说我们从司法部学到了什么，从最近的一次是Frosties NFT项目创始人被捕事件来看，司法部确实开始认真起来。早在今年2月，司法部宣布任命其有史以来第一位加密货币执法小组主任Eun Young Choi，领导国家加密货币执法小组（NCET）。

根据新闻稿显示，NCET的成立是为了确保该部门应对滥用加密货币和数字资产的犯罪行为所带来的挑战，它由来自整个部门的律师组成，包括具有加密货币、网络犯罪、洗钱和罚没背景的检察官。

在担任NCET主任期间，Choi将帮助司法机关识别、调查、支持和追查该部门涉及数字资产犯罪的案件，他们特别关注虚拟货币交易所、混币器和二级市场服务、基础设施供应商和其他实体（NFT项目），这些实体正在促成滥用加密货币和相关技术来实施或促进犯罪活动。

虽然目前没有正式的法律来监管NFT，但仍有一些方法可以让个人承担刑事责任并被起诉，特别是欺诈、洗钱，当然还有阴谋欺诈和洗钱。

在任命Choi和建立NCET一个月后，美国司法部宣布，在逮捕了与洗钱有关的Illya Lichtenstein和Heather Morgan夫妻后，它已经扣押了近35亿美元的加密货币。

尽管许多人认为美国联邦政府没有适当的资源来处理这种新技术形式的犯罪行为，但Frosties应该是对所有人的一个明确警告，即监管机构正在密切关注NFTs，而联邦政府仍然有能力发挥其资源来解开复杂的交易，并帮助揭开试图保持匿名的犯罪者的面具。

不要忘记 "丝绸之路"。

监管机构和SEC正在密切关注加密市场

现在，NFT市场的价值超过了400亿美元，规模几乎翻了一番，超过了去年250亿美元的估值，囊括了从艺术品和收藏品到游戏资产和虚拟房地产的所有东西。

因此，据媒体报道，美国证券交易委员会（SEC）已经开始与NFT创造者和某些销售NFT的市场进行讨论，以了解NFT的使用方式是否会触发美国证券法，这一点应该不足为奇。

根据1946年具有里程碑意义的美国最高法院案件Howie启发，符合 "投资合同 "的交易都受美国证券法管辖，比如交易涉及 (1) 资金投资于 (2) 具有 (3) ) 从他人的努力中获得利润的合理预期。

随着SEC为了更好地了解数字资产进行的持续调查，主席加里-根斯勒已经明确表示，他将与该机构一起将注意力集中在对加密货币行业进行更大程度的监督上，让整个加密社区对 SEC 如何将开始其在规则制定方面的首次尝试而心生敬畏之心。

对 NFT 发行人的话持保持谨慎态度

归根结底，在你选择投资任何加密货币或NFT项目之前，确保你已经咨询了律师，或者至少有一个容易接触到的律师。有另一双眼睛，可以帮助你保持警惕，这永远不会有坏处。

最重要的是，当你寻找不同的NFT项目进行投资时，确保该项目有一个 "故事 "或核心价值观，这将赋予项目以意义、方向和明确的路线图，这会让项目走的更远。如果没有这些，你只是在投资未知的领域，那么你将把自己置于一个随时可能失去一切的风险之中。

数字资产--尤其是NFT--的日益普及，可以说迫使律师们扩大了他们的道德责任。当然，这要求他们至少要熟悉这个领域，足以与客户进行那些关于数字资产的基本对话。